Dernière modification le 01/07/2022 à 15:30 par Kate Griss

by Erwan COATNOAN DE KERDU

Intangible Capital Value

Our core business: intangible capital valuation

QUESTIONNAIRE DES RISQUES
ET DES OPPORTUNITÉS

    BUSINESS MODEL

    La valeur du Capital Immatérielle doit être pondérée par les risques suivant les règles comptables et financières.

    Positionnement stratégique

    POSITIONNEMENT STRATEGIQUE
    Quels sont vos facteurs de différenciation? Quel est votre avantage concurrentiel? Quels sont les projets essentiels dont vous avez besoin pour réaliser votre modèle d'affaires?

    TIME-TO-MARKET Avez-vous bien évaluer le "time to market"?
    Quel est le degré de maturité du marché cible (DRL - Demand Readiness Level)?
    Avez-vous la capacité à répondre à un besoin précis du marché?
    Attention, dans le cadre d'un marché BtoC, à bien anticiper l'évolution des goûts des consommateurs.

    INTENSITÉ CONCURRENTIELLE. Quelles sont les forces et les faiblesses des concurrents?
    Avez-vous répertorier les meilleures pratiques à imiter? ou a contrario des erreurs à ne pas commettre?

    RUPTURE TECHNOLOGIQUE. Quels sont les changements technologiques spécifiques dans votre secteur (digitalisation, communication, information...)?

    TENDANCES ÉCONOMIQUES

    Dans votre domaine d'activité, y a t-il des réglementations particulières, des avantages fiscaux, des lois d'incitation...?

    Si oui, lesquels?

    CAPACITÉ À "PIVOTER"

    Pensez-vous avoir la capacité à faire "pivoter" votre business model si nécessaire?

    Si non, pourquoi?

    TENIR LES ÉCHÉANCES, CRÉER LES SYNERGIES

    Si non, pourquoi?

    Et le prévisionnel de croissance?

    Si non, pourquoi?

    Attention, à ne pas se faire "doubler" et ne pas perdre la confiance des investisseurs / financeurs

    SCALABILITÉ Quel est le degré de scalabilité du business modèle à ce stade?

    Les réponses sont envoyées sur un courrier sécurisé au Back Office et Middle Office pour instruction


    CAPITAL RELATIONNEL

    Partenaires / Alliances stratégiques

    Qui sont les partenaires ? (distributeurs, annonceurs, prescripteurs, franchisés ...)
    Citez les noms des Grands Comptes.

    Comment évaluez vous les opportunités et les risques des partenariats existants et à venir ?

    Clients

    TYPOLOGIE DE CLIENTS
    Quelle est votre cible?

    Dans le cadre d'une cible mixte, quel est le pourcentage de ventes actuelles et prévisionnelles par type de client?
    BtoB

    BtoC

    BtoBtoC

    Quel est le canal de vente le plus rentable?
    Quelle(s) stratégie(s) envisagez-vous pour développer ce canal?

    SI PAS DE VENTES

    Qui sont les prospects?

    Y a t-il des LOI (Letters of Interest) en cours?

    Si oui, pour quel client et quel est le chiffre d'affaires estimé?

    Y a t-il des difficultés à contractualiser les premières ventes?

    Si oui, pourquoi?

    Si la société a déjà commencé a réaliser le chiffre d'affaire : s'agit-il de "early adopters" (le produit est en cours de tests et d'amélioration) ? Ou y a-t-il déjà des clients récurrents / fidèles (le produit est opérationnel et validé par les tests) ?

    Si la société réalise le chiffres d'affaires depuis plus de 2-3 ans : qui sont les clients (si BtoB, notez les noms des plus gros clients), le nombre de clients, le poids du 1er client dans le CA ? Quel est le % de clients récurrents, le taux de croissance de clients, le taux de clients qui partent chaque mois/ ou année?

    Marketing / Réseau prescripteurs

    Quel effort marketing (le montant, pour quels canaux médiatiques) devez vous consentir pour suivre le prévisionnel d'acquisition des clients ? Quels sont les difficultés ?

    Avez-vous la politique de "qualité client" (suivi de feedbacks client, solution proposée sous 24h, suivi des clients via outils numériques: réseaux sociaux, newsletters, évènements…)) ?

    Marque / e-Reputation

    NOTORIETE DIRECTE - FIDELITE CLIENTS

    La marque est-elle une garantie pour les clients à travers le temps?
    on sait ce que l'on achète, zéro surprise


    Si non, pourquoi?

    STORY TELLING - PROMOTION
    Sur quels canaux marketing et médias numériques la marque est-elle communiquée?

    REPUTATION ESTIMEE

    Donnez une note sur 10

    Quelle est la stratégie de marque à mettre en place?

    BUDGET MARKETING ET PROMOTION

    Quel est le montant (en €)?

    Dans le cadre d'un Produit / Service BtoC y a t-il un risque de sous-estimer le budget?

    Si non, pourquoi?

    Sourcing / Fournisseurs

    Qui sont vos fournisseurs / sous-traitants ? Y a-t-il des risques en terme de la qualité de la relation, l'efficacité, les délais ?

    Y a-t-il des problématiques de dépendance au fournisseur clé, de rareté de ressources de production ? Le Plan B / le remplacement d'un fournisseur clé est-il facilement envisageable ?

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    CAPITAL TECHNOLOGIE ET INNOVATION

    R&D Technologique et Innovation

    DEGRÉ D'INNOVATION. Degré d’innovation du produit peut être caractérisé comme : a) bon d'en avoir, b) facilite la vie, c) comfort essentiel, d) économies considérables, e) disruptive

    TRL technologie readiness level. Quel est le degré du TRL (à l'échelle de 10) ? : a) TRL 1-2 concept, b) TRL 3-4 prototype labo, c) TRL 5-6 prototype opérationnel, MVP minimum viable product, d) TRL 7-8 tests en environnement opérationnel final, e) TRL 9-10 mise en production, produit ou service complet.

    COÛT D'INVESTISSEMENT. A combien vous estimez l'investissement (en €) réalisé en interne ou sous-traité dans le développement technologique du produit : cash + sweat equity (temps investis non-rémunéré) ?

    BUDGET R&D vs ROI. Y a-t-il un risque de développer un produit trop coûteux ? de retarder la commercialisation ? Quel est l'ordre de grandeur des investissements (en €) requis pour un concurrent qui entend entrer sur ce marché (concevoir et fabriquer un produit concurrent) ?

    POLITIQUE R&D vs STRATÉGIE. La politique de R&D est-elle cohérente par rapport à la stratégie ? Le développement commercial et structurel est-il en adéquation avec le développement technologique ? Quel est le degré de la scalabilité (la capacité a fonctionner en cas de très forte demande)?

    PROTECTION DE L'IP ET DU SAVOIR-FAIRE. Quels sont les dépôts réalisés : marque, nom de domaine, R&D -> brevet, … ? Quelles sont les procédures mises en place : innovation -> secret d'affaire, protection de l'info confidentielle, outils digitaux et CRM sécurisés, clauses de protection et non-divulgation avec les collaborateurs, partenaires, .... ?).

    VOLUME MARCHÉ. Quelle la taille du marché accessible : a) < 500M€, b) 0,5 - 1Mdr€, c) 1 - 5Mld€, d) 5-10Mrd€, e) > 10Mrd€. - Quel est le taux d'acquisition du marché estimé ?

    CROISSANCE MARCHÉ. Quel est le taux de croissance du marché : a) <5%, b) 5-10%, c) 10-20%, d) 20-30%, e) >30%)

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    CAPITAL HUMAIN

    Équipe

    FONDATEURS ET "SWEAT EQUITY". Combien il y a-t-il de fondateurs ? Travaillent-ils à temps plein ou partiel ? Depuis combien de mois / années?

    ÉQUIPE IDENTIFIÉE. L'équipe est-elle identifiée ? Comment se répartie-elle entre les collaborateurs engagés en interne et les prestataires externes (freelances, sous-traitants…) ? Quelles missions sont sous-traitées ?

    SYNÉRGIE DES COMPÉTENCES. Dans votre rôle du dirigeant, avez-vous des difficultés de trouver de bons profils et de bien vous entourer, de manière générale?

    MOTIVATION ÉQUIPE. Dans votre organisation pratiquez vous le management participatif : les réunions d'équipe, la facilité de délégation, la motivation au résultat ? Le management vous prend quel % de votre temps ?

    PRODUCTIVITÉ ÉQUIPE. A votre avis quel est % de productivité de l'équipe (optimisation de l'emploi du temps) et quels points peuvent être améliorés ?

    Dirigeant

    EXPÉRIENCE DU DIRIGEANT. Est-ce que votre expérience est plutôt a) technique (la connaissance du core du métier), b) commercial ou c) "serial entrepreneur". Combien d'années d'expérience en tant que CEO ou Directeur ? (votre CV)

    VALEURS DU DIRIGEANT. Parmi les valeurs suivantes, pouvez-vous indiquer les valeurs qui vous caractérisent le plus et celles qui vous caractérisent le moins ? Valeurs : - autorité naturelle, -résilience (résistance à l'échec), - fédérateur d'équipe (cohésion), - fin stratège, - sensibilité sociale, - prise de risque, - passionné, - autre ...

    Actionnaires

    ACTIONNAIRES. Conseil, ressources.

    INFLUENCE. Votre actionnariat de qui se-compose t-il (que les fondateurs / des investisseurs affluents / apporteurs du cash ou des affaires…/ en cas de l'actionnariat nombreux y a-t-il- des problèmes de gouvernance ou des divergences) ? Envisagez-vous de faire appel aux investisseurs à ce stade (une levée de fonds) ?

    EQUITY. Politique d'investissement.

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    CAPITAL STRUCTUREL (ORGANISATIONNEL)

    Structure

    Définition et compréhension des rôles (Au sein de l’organigramme les fonctions suivantes apparaissent clairement : direction, commercial, production, support)

    Organigramme. Les fondateurs polyvalents ou une équipe avec des rôles bien définit (direction, commercial, production, support) ?

    Processus

    Description des processus et procédures

    Planification des activités et des projets

    Evaluation des résultats en termes de qualité et performance (Maturité de la politique Qualité)

    Politique d'amélioration continue

    Centralisation de l'information et règles

    Communication interne

    Tâches/fonctions orphelines

    Processus de réflexion stratégique

    Valeurs et culture

    Entretien annuel

    Processus de production

    Autres processus importants (Achats, R&D, Supply Chain…)

    Ressources physiques : adéquation des installations et des équipements

    Ressources physiques : adéquation informatique, réseau, logiciels, bases de données, intranet

    Gestion financière

    Trésorerie / compta générale / suivi budgétaire

    Analytique / remontées des données comptables via la CRM

    Plan commercial annuel

    Intelligence économique (business intelligence)

    Business continuity ou le Plan B mis en place ?

    Veille interne et externe ?

    Assurance pro, homme clé

    Secret d'affaire (NDAs signés avec les partenaires, sensibilisation des collaborateurs, mesures de protection de l'info sensible,…)

    Résistance ou capacité de changement de l'organisation

    Capacité d'évolution et de croissance

    SI - systèmes d'information

    Applications informatiques

    Coût

    Firewall

    Antivirus

    Contrôle accès

    Administration

    Sinistres (réels ou simulés)

    Taux de disponibilité

    Ergonomie

    Temps de réponse

    Hébergement de données

    Fonctionnalités

    Sorties

    Réactivité pour une évolution fonctionnelle

    Hardware

    Logiciels de base (OS, SGBD, moniteur TP…)

    Progiciel

    Sociétale - Environnemental - Règlementaire

    RH locales et Services

    Accès et infrastructures

    Partenaires publics

    Géographie et climat

    Matières Premières

    Qualité de la ressource

    Impact de la réglementation sur la croissance

    Agrément et certifications

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